Mieux que le Livret A, ce placement à 5% attire les Français

Face à l’érosion du pouvoir d’achat, les épargnants arbitrent leurs comptes. Les habitudes changent, les revenus aussi. Les taux bougent, les produits évoluent, les stratégies s’ajustent.

Le Livret A ne fait plus l’unanimité et une alternative se taille une place. Les Français comparent, calculent, et cherchent du rendement sans renoncer à un cadre simple. Un nouveau placement cible ce besoin, avec un objectif à 5% et une logique de long terme.

Pourquoi le Livret A vacille

Produit fétiche et garanti par l’État, le Livret A a servi de refuge pendant les années d’inflation. Sa formule indexée a soutenu le pouvoir d’achat pendant la hausse des prix. Le cycle se retourne désormais et la mécanique ramène le taux vers le bas. Les ménages qui cherchaient un rendement sans effort voient leurs intérêts s’étioler.

Une baisse de taux qui change la donne

Le taux à 3% ne devrait pas durer. Les projections annoncent un recul marqué au 1er février, vers 1,5%. Les intérêts fondent et l’écart avec des placements dynamiques s’élargit. Les dépôts restent disponibles, mais le rendement glisse sous l’inflation anticipée à moyen terme.

Au 1er février, le Livret A tomberait à 1,5%. L’attrait du compte liquide s’efface au profit de solutions mieux rémunérées.

• Argent disponible à tout moment, mais intérêt en repli.
• Capital garanti, mais performance limitée sur plusieurs années.
• Idéal pour la réserve d’urgence, moins pour la valorisation d’un capital.

Bpifrance Défense, la piste à 5% qui séduit

Un fonds d’investissement dédié à l’industrie de la défense arrive sur le marché des particuliers. Lancé mi-octobre, il finance la filière sur vingt ans et vise plusieurs centaines de millions d’euros de collecte. L’objectif: accompagner environ 500 projets sur trois ans, dans un secteur stratégique et en transformation.

Comment fonctionne le fonds

Le ticket d’entrée démarre à 500 euros et peut grimper jusqu’à 500 000 euros. Les capitaux sont bloqués cinq ans, avec une recommandation de détention d’au moins dix ans. Le gestionnaire vise un rendement annuel de 4,5 à 5% sur longue période. Le portefeuille s’expose à des entreprises non cotées et à des programmes industriels, avec des cycles de développement longs.

Rendement visé: 4,5–5% brut. Durée de vie: 20 ans. Capital non garanti. Blocage initial: 5 ans.

Cette perspective répond à l’appétit pour des placements concrets, connectés à l’économie réelle. Le fonds finance modernisation, innovation et montée en cadence de la base industrielle. La valeur se crée dans le temps par l’industrialisation, les contrats et la consolidation de la filière.

À qui s’adresse ce placement

• Épargnants prêts à immobiliser une partie de leur capital pendant plusieurs années.
• Contribuables cherchant une optimisation fiscale via PEA ou assurance-vie.
• Investisseurs à l’aise avec le risque de perte en capital, en échange d’un potentiel supérieur au Livret A.

Fiscalité et enveloppes: le vrai match se joue ici

Hors enveloppe, les gains subissent le prélèvement forfaitaire unique à 30%. Cette ponction réduit nettement la performance nette. Deux solutions optimisent le résultat: le PEA et l’assurance-vie, chacune avec ses règles et délais.

PEA: l’option la plus efficace après cinq ans

Après cinq ans de détention, le PEA exonère l’impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus sur les gains. Cette enveloppe convient bien aux investissements en actions et fonds éligibles, avec un avantage qui se renforce au fil du temps.

Assurance-vie: la souplesse et un taux allégé après huit ans

Sur une assurance-vie, la fiscalité descend à 24,7% sur les gains après huit ans, pour des encours inférieurs à 150 000 euros (tous contrats confondus et par personne). Les rachats partiels offrent de la flexibilité et permettent de programmer des sorties en douceur.

Support	Rendement attendu	Risque	Liquidité	Fiscalité sur les gains	Horizon
Livret A	1,5% net (projeté)	Nul	Immédiale	Aucune	Court terme
Fonds Bpifrance Défense (compte-titres)	4,5–5% brut	Élevé (capital non garanti)	Faible 5 ans, limitée ensuite	PFU 30%	Long terme (10–20 ans)
Fonds via PEA	4,5–5% brut	Élevé	Retrait avant 5 ans pénalisant	17,2% après 5 ans	Long terme
Fonds via assurance-vie	4,5–5% brut	Élevé	Rachats partiels possibles	24,7% après 8 ans (sous seuil)	Long terme

Ce que donnent les chiffres sur 10 ans

Simulation sur 10 000 euros, objectif 5% l’an

Hypothèse: capital placé à 5% par an pendant dix ans, taxation au dénouement. Capital final brut: 16 289 euros. Gain brut: 6 289 euros.

• Compte-titres avec PFU 30%: impôt 1 887 euros. Montant net: 14 402 euros.
• PEA (après 5 ans): prélèvements sociaux 1 081 euros. Montant net: 15 208 euros.
• Assurance-vie (après 8 ans, taux 24,7%): impôt 1 554 euros. Montant net: 14 735 euros.
• Livret A à 1,5% net: 11 605 euros après dix ans.

Avec un objectif à 5%, l’écart net avec le Livret A dépasse 3 000 euros après dix ans sur 10 000 euros investis.

Ce calcul simplifie la réalité. Les flux de frais de gestion réduisent le rendement. Les calendriers de distribution et la valorisation du non coté créent des à-coups. La tendance générale reste claire: l’enveloppe fiscale change la performance finale.

Les risques à garder en tête

• Perte en capital possible. Le fonds cible des entreprises et projets exposés à des aléas industriels et commerciaux.
• Concentration sectorielle. La filière défense dépend de décisions publiques, de cycles budgétaires et d’exportations sensibles.
• Liquidité limitée. Les premières années ne laissent pas de marge de manœuvre. Les fenêtres de rachat peuvent être restreintes.
• Valorisation du non coté. Les prix dépendent d’évaluations et d’événements (levées de fonds, cessions, dividendes).
• Horizon long. Le scénario de création de valeur se matérialise sur plusieurs années, parfois au-delà de dix ans.

Ce placement vise la durée. Il ne remplace pas la réserve d’argent disponible pour les imprévus.

Comment l’intégrer dans une stratégie d’épargne

Règle de base: une épargne de précaution séparée

Conservez l’équivalent de trois à six mois de dépenses sur un livret liquide. Cette poche absorbe les chocs et évite les ventes au mauvais moment. Au-delà, diversifiez progressivement vers des supports dynamiques.

Méthode pratique: investir par étapes

Alimentez le fonds par versements réguliers pour lisser le risque d’entrée. Fixez un horizon clair et un pourcentage cible de votre patrimoine financier. Ajoutez une poche actions ou obligations pour réduire la dépendance à un seul secteur.

Points à surveiller avant de souscrire

• Frais d’entrée, de gestion et de performance, qui affectent le rendement net.
• Modalités de sortie et calendrier des rachats autorisés.
• Eligibilité du fonds au PEA ou à l’assurance-vie selon le contrat retenu.
• Politique d’investissement: type d’entreprises, maturité des projets, répartition géographique.
• Transparence des reportings: valorisation, incidents, flux financiers, dividendes.

Informations complémentaires utiles

Un portefeuille équilibré mélange sécurité et potentiel. Une combinaison fréquente consiste à garder 20 à 30% sur livrets réglementés pour les besoins proches, 40 à 60% sur des supports actions diversifiés, et le reste sur des thématiques ciblées comme l’industrie et la transition énergétique. Ce partage réduit la volatilité globale sans sacrifier les perspectives de gain à dix ans.

Pour évaluer votre marge de manœuvre, simulez votre budget avec un taux de 5% brut et tenez compte de l’enveloppe fiscale choisie. Exemple: avec 300 euros par mois pendant dix ans à 5% brut, vous accumulez environ 46 000 euros avant impôts. En PEA, le prélèvement social retranche près de 17,2% du gain, ce qui laisse une avance nette sensible par rapport aux supports au taux garanti. Cette méthode illustre l’intérêt d’un effort régulier et d’un cadre fiscal adapté.